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大连电瓷:北京市康达律师事务所关于公司所涉

2020-06-20 20:14
 

AG永乐国际 北京 天津 上海 深圳 广州 西安 沈阳 南京 杭州 海口 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 武汉 香港 北京市康达律师事务所关于大连电瓷集团股份有限公司所涉深圳证券交易所关注函相关事项的

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  北京市康达律师事务所关于大连电瓷集团股份有限公司所涉深圳证券交易所关注函相关事项的

  北京市康达律师事务所关于大连电瓷集团股份有限公司所涉深圳证券交易所关注函相关事项的法律意见书

  北京市康达律师事务所(以下简称“本所”)接受大连电瓷集团股份有限公司(以下简称“公司”、“发行人”、“大连电瓷”)的委托,就深圳证券交易所(以下简称“深交所”)于 2020 年 3 月 25 日发出的《关于对大连电瓷集团股份有限公司的关注函》(中小板关注函【2020】第 188 号)(以下简称“《关注函》”)所涉问题发表法律意见,本所已于 2020 年 3 月 31 日出具康达法意字[2020]第 0354号法律意见书。2020 年 5 月 29 日,公司董事会在 2020 年第一次临时股东大会的授权范围内对本次非公开发行股票预案进行了修订,修订后的非公开发行方案相关议案及引入战略投资者的相关议案已经公司第四届董事会 2020 年第三次临时会议审议通过。本所按《关注函》的要求对相关事项进行了认真核查,并出具本法律意见书。

  本法律意见书仅依赖于本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称“《实施细则》”)《深圳证券交易所股票上市规则》(以下简称“上市规则”)和《大连电瓷集团股份有限公司章程》(以下简称“《公司章程》”)的规定发表法律意见。

  为出具本法律意见书,本所律师审查了公司提供的有关文件及其复印件,本所在出具本法律意见书时获得了公司向本所律师作出的如下保证:公司所提供的所有文件及所述事实均为真实、准确和完整的,相关文件的原件在其有效期内均未被有关政府部门撤销,且于本法律意见书出具之日均由其各自的合法持有人持有;公司已提供了必须的、真实的、全部的原始书面材料、副本材料或口头证言,不存在任何遗漏或隐瞒。

  本所及本所律师承诺本法律意见书中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并依法对出具的法律意见承担相应法律责任。

  本法律意见书仅供公司向深交所回复《关注函》之特定目的使用,不得用作其他目的。

  本所律师严格履行了法定职责,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,在对发行人提供的文件和有关材料进行充分核查和验证的基础上,出具法律意见如下:

  一、问题 1:请你公司根据《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》(以下简称“《监管问答》”)进行自查,逐项核实并补充披露本次非公开发行拟引入的战略投资者是否符合《监管问答》“一、关于战略投资者的基本要求”。

  中国证券监督管理委员会 2020 年 3 月 20 日发布的《监管问答》对《实施细则》第七条所称战略投资者应符合的条件、决策程序、信息披露等做了新的明确要求。《监管问答》要求:“《实施细则》第七条所称战略投资者,是指具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源,与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益,愿意长期持有上市公司较大比例股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升上市公司治理水平,帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。战略投资者还应当符合下列情形之一:

  (1)能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力。

  (2)能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。”

  2020 年 5 月 29 日,公司董事会在 2020 年第一次临时股东大会的授权范围内对本次非公开发行股票预案进行了修订,修订后的非公开发行方案相关议案及引入战略投资者的相关议案已经公司第四届董事会 2020 年第三次临时会议审议通过。根据《2020 年度非公开发行股票预案(修订稿)》内容,公司本次发行的对象为:应坚、杭实股权投资基金管理(杭州)有限公司(以下简称“杭实投资”)管理的杭州杭实大瓷股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“杭实大瓷”)、刘桂雪、武杨。其中应坚为公司实际控制人,杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨为战略投资者。关于杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨符合战略投资者基本要求的说明如下:

  杭实投资是杭州市实业投资集团有限公司(以下简称“杭实集团”)的全资子公司,作为杭实集团旗下的基金运营管理人,杭实投资主要从事杭州市政府产业基金管理,包括产业投资基金、并购基金、母基金等业务,具有优质的品牌资源和深厚的产业投资背景,在先进制造业和战略性新兴产业等领域有较为深入的产业布局。杭实集团为杭州市政府直属的以制造业为核心的国有大型实业投资集团,集团通过战略投资各类龙头实业企业,为杭州市的实体经济提供产业转型、产业互补、产业合作的可能战略性机会。杭实集团前身系杭州市工业资产经营有限公司,是在逐步撤并原杭州市化工、轻工等八个局(公司)的基础上,于 2001年 6 月成立组建,承接了杭州市主要市属国有工业企业的经营管理职能。目前集团公司拥有控参股企业 54 家,职工近 3 万余名,合并资产总额 812.48 亿元,获得 AAA 信用等级及“中国企业 500 强”称号。集团旗下业务主要涵盖机械制造、高端装备、电力设备、化工新材料、大宗贸易、医药、轻工家电、文化创意等多个领域。杭实投资作为杭实集团对外投资的主要平台,以先进制造业和战略性新兴产业为重点投资方向,能够协调其投资企业及集团旗下实业企业与公司开展协同合作,在产业上下游、研发技术、业务渠道、人才引进、并购标的等方面提供重要战略资源。

  根据杭实投资、杭实大瓷与发行人签署的战略投资合作协议,杭实投资拟依托其品牌效应和集团旗下的国际贸易平台、先进装备制造平台、化工新材料平台、电力设备平台为公司提供技术创新和上下游行业的全方位战略支持,积极协助发行人拓展国内外市场、供应商渠道并加速企业工业 4.0 改造进程。杭实投资将根据现有在先进制造业和战略性新兴产业的投资布局,充分调动优质产业资源,推动公司在特高压行业的产业升级和业务发展,双方将充分发挥各自优势,在产业资源、产业布局、产业落地等各方面深化协同。杭实投资还将为公司在浙江区域的产业、研发、业务拓展和人才引进等事项提供协同帮助,积极探索围绕发行人产业链上下游横向纵向拓展的并购及投资合作机会,挖掘多维度的业务合作,融合发展,形成协同效应,谋求双方协调互补的长期共同战略利益。

  根据《2020 年度非公开发行股票预案(修订稿)》内容,本次发行完成后,杭实投资管理的杭实大瓷将持有发行人 1,480 万股股份,持股比例为 3.11%,将成为发行人第四大股东。杭实大瓷承诺所认购的本次非公开发行的股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让。

  杭实投资作为杭州市属大型国有实业集团背景的投资平台,在投资管理层面经验丰富,有较为成熟的管理体系。本次发行前,杭实投资管理的杭州凌晟投资管理合伙企业(有限合伙)为发行人控股股东杭州锐奇技术合伙企业(有限合伙)(以下简称“锐奇技术”)的有限合伙人,占锐奇技术出资总额的比例为 18.48%,杭实投资的投资总监沈俊杰目前担任公司董事,参与公司的日常经营决策。本次发行完成后,杭实投资及其管理的杭实大瓷将依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过董事和杭实投资专业化投资及投后管理团队,参与和协助董事会及其专门委员会进行决策,在公司治理中发挥积极作用,保障公司利益最大化,维护全体股东权益。

  经本所律师登录信用中国网站(网址:)、中国证券监督管理委员会网站(网址:)、上海证券交易所网站(网址:)、深交所网站(网址:)及企查查网站(网址:)查询了相关主体信息,截至本《法律意见书》出具日,杭实投资及杭实大瓷具有良好的诚信记录,最近三年不存在受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的情形。

  (6)本次战略合作能够带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力

  根据杭实投资、杭实大瓷与公司签订的《战略投资合作协议》,杭实投资作为杭州市属大型国有实业集团背景的投资平台,将依托其品牌效应和杭实集团旗下业务平台为公司提供技术创新和上下游行业的全方位业务支持,充分调动优质产业资源,推动公司在特高压行业的产业升级和业务发展,积极探索围绕发行人产业链上下游横向纵向拓展的并购及投资合作机会,从而带动发行人的产业技术升级,显著提升发行人的盈利能力。本所律师认为,如该《战略投资合作协议》得到充分实施,将能够带动发行人的产业技术升级,显著提升发行人的盈利能力。

  刘桂雪先生是公司的创始人,自公司成立起至 2016 年 10 月为公司的实际控制人,于 2003 年 11 月至 2016 年 3 月期间任职于公司,历任技术研发中心主任、董事长、总经理、董事、董事会战略委员会委员等职务。曾获国家科学技术进步奖一等奖、中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的机械工业科学技术奖特等奖,被国家电网公司评为重要贡献专家。刘桂雪先生组建和培养的核心技术及核心业务团队沿用至今,对公司的业务技术以及行业发展有深刻的理解,具有丰富的行业从业经验,是绝缘子避雷器行业的专家,在产能建设资源、生产技术等方面具有资源优势。

  在大力发展新基建特高压的背景下,公司预计部分产品存在扩大产能的需求。刘桂雪作为战略投资者认购本次非公开发行股份后,其持股比例将达到9.54%。刘桂雪作为公司创始人与经营管理团队间磨合程度较好,根据公司与刘桂雪签订的《战略投资合作协议》,刘桂雪将在技术和生产经营管理方面与公司建立全面、深入的战略合作关系,依托其多年从业经验及行业资源,协助公司完成扩产技术规划方案及项目方案落地,从而扩大公司生产能力,提升生产技术水平,形成协同效应,谋求双方协调互补的长期共同战略利益。

  本次发行前,刘桂雪持有发行人 8.01%股份,为公司第二大股东。根据《2020年度非公开发行股票预案(修订稿)》内容,本次发行完成后,刘桂雪的持股比例将上升至 9.54%,仍为公司第二大股东。刘桂雪承诺所认购的本次非公开发行的股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让。

  刘桂雪先生是公司的创始人,自公司成立起至 2016 年 10 月为公司的实际控制人,于 2003 年 11 月至 2016 年 3 月期间任职于公司,历任技术研发中心主任、董事长、总经理、董事、董事会战略委员会委员等职务。刘桂雪先生组建和培养的核心技术及核心业务团队沿用至今,对公司的业务技术以及行业发展有深刻的理解,具有丰富的经营管理经验。刘桂雪有能力履行股东职责并参与公司治理。根据双方签订的《战略投资合作协议》,刘桂雪在合作期限内有权向发行人提名一名董事候选人,同时刘桂雪将依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过提名董事人选,在公司治理中发挥积极作用,保障公司利益最大化,维护全体股东权益。

  经本所律师登录信用中国网站(网址:)、中国证券监督管理委员会网站(网址:)、上海证券交易所网站(网址:)、深交所网站(网址:)及企查查网站(网址:)查询相关信息,截至本《法律意见书》出具日,刘桂雪具有良好的诚信记录,最近三年不存在受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的情形。

  (6)本次战略合作能够带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力

  刘桂雪作为公司创始人和行业专家,拥有丰富的技术及管理经验和对行业发展的深刻理解,与发行人具有较高的协同效应。根据公司与刘桂雪签订的《战略投资合作协议》,本次引入刘桂雪作为战略投资人,将为公司未来扩产提供技术规划方案,并利用行业资源优势协助甲方完成扩产方案落地,为甲方解决产能瓶颈问题,提高生产技术水平,从而带动发行人的产业技术升级,显著提升发行人的盈利能力。本所律师认为,如该《战略投资合作协议》得到充分实施,将能够带动发行人的产业技术升级,显著提升发行人的盈利能力。

  公司从事高压输电线和电站用瓷、复合绝缘子的研发、生产及销售,下游为电力行业。武杨先生拥有 20 年电力领域海外市场经营、管理经验,擅长发电及输变电领域成套装备出口、工程总承包及电力能源项目海外投资、运营,具有丰富的海外客户资源。

  武杨在国际市场业务开拓方面与公司有着长期合作,其控制的鑫源易网(大连)电力科技有限公司为公司客户。根据公司与武杨签订的《战略投资合作协议》,武杨所创立的智能电网及新能源领域的涉外产业互联网平台能够为发行人提供海外市场的统筹、开发、推广及运营服务,协助发行人巩固、提升现有海外销售渠道,高效拓展新渠道,增加海外业务量,提升盈利水平和国际市场竞争力,形成协同效应,谋求双方协调互补的长期共同战略利益。

  根据《2020 年度非公开发行股票预案(修订稿)》内容,本次发行完成后,武杨将持有发行人 1,269 万股股份,持股比例为 2.67%,将成为公司第五大股东。武杨承诺所认购的本次非公开发行的股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让。

  武杨创办并经营管理多家公司,拥有丰富的电力领域经营管理经验,有能力履行股东职责并参与公司治理。根据双方签订的《战略投资合作协议》,武杨在合作期限内有权向发行人提名一名董事候选人,同时将作为股东依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过提名董事人选,在公司治理中发挥积极作用,保障公司利益最大化,维护全体股东权益。

  经本所律师登录信用中国网站(网址:)、中国证券监督管理委员会网站(网址:)、上海证券交易所网站(网址:)、深交所网站(网址:)及企查查网站(网址:)查询相关信息,截至本《法律意见书》出具日,武杨具有良好的诚信记录,最近三年不存在受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的情形。

  (6)本次战略合作能够促进上市公司市场拓展,推动上市公司销售业绩大幅提升

  武杨拥有多年公司下游电力行业的经营、管理经验,具有丰富的海外客户资源和渠道,与发行人具有较高的协同效应。根据双方签订的《战略投资合作协议》,武杨将通过其控制的公司为发行人海外市场进行统筹、开发、推广及运营,并将发行人作为其智能电网及新能源产业互联网平台电力绝缘子板块的龙头核心企业向全球市场重点推广,基于产业互联网平台向发行人提供价值链管理、海外市场数字化精准营销及供应链服务,能够给发行人带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,协助发行人巩固、提升现有海外销售渠道,高效拓展新渠道,增加海外业务量,提升盈利水平和国际市场竞争力,从而推动实现发行人销售业绩大幅提升。本所律师认为,如该《战略投资合作协议》得到充分实施,将能够促进发行人市场拓展,推动发行人销售业绩大幅提升。

  综上,本所律师认为,公司本次非公开发行拟引入的战略投资者杭实投资及其管理的杭实大瓷、刘桂雪、武杨符合《监管问答》“一、关于战略投资者的基本要求”。公司已在《2020 年度非公开发行股票预案(修订稿)》“第二节 发行对象基本情况”中补充披露了上述关于本次非公开发行拟引入的战略投资者符合《监管问答》“一、关于战略投资者的基本要求”的相关说明。

  二、问题 2:请你公司根据《监管问答》的要求补充披露你公司与上述 4 名战略投资者签署的战略合作协议的主要内容、具体合作安排、引入战略投资者的目的、商业合理性、募集资金使用安排、战略投资者的基本情况等。

  2020 年 5 月 29 日,经公司第四届董事会 2020 年第三次临时会议审议通过,公司与杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨签订了战略投资合作协议,战略投资合作协议对具体合作内容作出了安排,主要内容如下:

  ① 乙方一是杭州市实业投资集团有限公司(以下简称“杭实集团”)的全资子公司,通过其管理的乙方二(杭实大瓷)参与认购甲方本次非公开发行的股份。作为杭实集团旗下的基金运营管理人,乙方一主要从事杭州市政府产业基金管理,包括产业投资基金、并购基金、母基金等业务,具有优质的品牌资源和深厚的产业投资背景。杭实集团为杭州市政府直属的以制造业为核心的国有大型实业投资集团,集团通过战略投资各类龙头实业企业,为杭州市的实体经济提供产业转型、产业互补、产业合作的可能战略性机会。杭实集团前身系杭州市工业资产经营有限公司,是在逐步撤并原杭州市化工、轻工等八个局(公司)的基础上,于2001年6月成立组建,承接了杭州市主要市属国有工业企业的经营管理职能。目前杭实集团拥有控参股企业54家,职工近3万余名,获得AAA信用等级及“中国企业500强”称号。集团旗下业务主要涵盖机械制造、高端装备、电力设备、化工新材料、大宗贸易、医药、轻工家电、文化创意等多个领域。

  乙方一作为杭实集团对外投资的主要平台,以先进制造业和战略性新兴产业为重点投资方向,能够协调其投资企业及集团旗下实业企业与甲方开展协同合作,为上市公司提供上下游产业链的全方位战略支持。

  ② 甲方的行业龙头地位及未来发展战略,符合乙方的投资布局理念及投资标的筛选标准。乙方具有甲方所在行业或相关行业较强的重要战略性资源,与甲方谋求双方协调互补的长期共同战略利益,愿意长期持有甲方的股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升甲方治理水平,帮助甲方显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到中国证监会行政处罚或被追究刑事责任。乙方能够协助甲方提升以下一项或多项能力:①给甲方带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力;②给甲方带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。

  ③ 甲方引进乙方作为战略投资者,将在特高压行业及其上下游领域建立全面、深入的战略合作关系。乙方依托其投资布局,通过充分调动优质产业资源,推动甲方在特高压行业的产业升级和业务发展,双方将充分发挥各自优势,在产业资源、产业布局、产业落地等各方面深化协同。乙方将为甲方在浙江区域的产业、研发、业务拓展和人才引进等事项提供协同帮助。甲方还将与乙方合作积极探索围绕上市公司产业链上下游横向纵向拓展的并购及投资合作机会,挖掘多维度的业务合作,融合发展,形成协同效应。

  乙方认可甲方做大做强主业的发展战略,同时看好特高压行业的未来发展前景,有意愿积极推动旗下特高压相关上下游产业与甲方的合作,依托集团品牌效应和集团旗下的国际贸易平台、先进装备制造企业、化工新材料企业、电力设备企业及智能制造企业为甲方提供技术创新和上下游行业的全方位战略支持,积极协助上市公司拓展国内外市场、供应商渠道并加速企业工业4.0改造进程。乙方通过其行业专家资源及浙江区域优势,为上市公司在产业、研发、业务拓展和人才引进等事项提供大力支持,推动上市公司增强核心竞争力和创新能力,提升上市公司的盈利能力。

  乙方在先进制造业和战略性新兴产业等领域有较为深入的产业布局,投资了众多先进制造业和战略性新兴产业公司。未来乙方除积极推动现有已投资的先进制造公司与上市公司建立业务合作关系外,也将依托其投资并购渠道,寻找与上市公司有协同发展效应的产业投资并购项目,推动上市公司外延式发展,增强整体盈利能力。同时乙方负责运营管理杭州市工业产业股权投资基金,能够积极为上市公司未来新投资项目落地杭州提供产业资源,为上市公司产业链上下游横向纵向拓展提供战略支持。

  乙方在参与本次发行前,杭实集团已通过杭州凌晟投资管理合伙企业(有限合伙)持有上市公司控股股东杭州锐奇信息技术合伙企业(有限合伙)18.48%份额,乙方一投资总监沈俊杰博士目前担任甲方董事,参与公司的日常经营决策。乙方二在本次发行完成后将持有上市公司3.11%的股份,成为上市公司第四大股东。乙方二将依法行使表决权、提案权等相关股东权利合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过董事和乙方专业化投资及投后管理团队,参与和协助董事会及其专门委员会进行决策,在公司治理中发挥积极作用,保障公司利益最大化,维护全体股东权益。

  各方同意,未来将通过优势互补,实现合作共赢,围绕特高压业务领域,乙方将根据甲方的需要提供专业支持,在主营业务开拓,上下游产业链业务合作、提高经营管理水平及寻找产业并购标的等维度进行战略合作,全面提升公司在相关产业领域的投资决策水平与运营管理能力,推动业务规模和利润水平的增长,以实现甲方做大做强主营业务并兼顾外延增长的发展战略及业务布局。

  乙方二在本次发行后,将作为甲方股东依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过董事和乙方专业化投资及投后管理团队,参与和协助董事会及其专门委员会进行决策,在公司治理中发挥积极作用,保障公司利益最大化,维护全体股东权益。双方同意,合作期限内,如因乙方提议或其他原因,使沈俊杰博士停止担任甲方董事的,乙方有权向甲方继续提名一名董事候选人,甲方应保障乙方对公司经营状况及财务状况的知情权,保障乙方有效行使股东权利。

  甲、乙双方确认建立不定期会晤和沟通机制,通过会议、电话、邮件等形式进行不定期沟通,并对战略合作的具体情况及效果进行评估及调整。

  乙方二认购甲方股份的认购数量及定价依据等相关具体事项以双方于2020年3月8日签订的《附条件生效的股份认购协议》及相关补充协议为准。

  乙方承诺,由乙方二认购的本次非公开发行股票自本次非公开发行结束之日起十八个月内不得转让。乙方二所取得上市公司非公开发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深交所的有关规定执行。

  B. 乙方承诺遵守相关法律法规关于本次认购股份的锁定期的规定。锁定期届满后,乙方二将遵守中国证监会、深交所关于股东减持的相关规定,根据自身投资策略,结合上市公司经营、资本运作的需要,在实现战略性持有的同时,审慎制定股票减持退出计划。

  ① 一方未能遵守或完全履行本协议项下的约定、义务或责任、陈述或保证,即构成违约,应按照法律规定承担违约责任。除本协议另有约定或法律另有规定外,本协议任何一方未履行本协议项下的义务或者履行义务不符合本协议的相关约定,守约方均有权要求违约方继续履行或采取补救措施,并要求违约方赔偿因此给守约方造成的实际损失。如果本协议双方构成违约,则各违约方应分别承担其应负的违约责任,任何一方均无须对另一方违反本协议任何规定的行为负责。

  ② 本协议有效期内,任何一方因受不能预见、不能避免且不能克服的不可抗力事件的重大不利影响产生违约的,违约责任在遭受不可抗力范围内可以免除。

  B. 甲方董事会依法批准与本次发行及引入战略投资者有关的所有事宜;C. 甲方股东大会依法批准与本次发行及引入战略投资者有关的所有事宜;D. 甲方本次非公开发行获中国证监会核准。

  如本次非公开发行实施前,本次非公开发行适用的法律、法规予以修订,提出其他强制性审批要求或豁免部分行政许可事项的,则以届时生效的法律、法规为准进行调整。

  A. 因不可抗力致使本协议不可履行,经双方书面确认后本协议终止;B. 双方协商一致终止本协议;

  C. 本协议的一方严重违反本协议,致使对方不能实现协议目的,对方有权解除本协议;

  ① 乙方是公司的创始人,自公司成立起至2016年10月为公司的实际控制人,于2003年11月至2016年3月期间任职于公司,历任技术研发中心主任、董事长、总经理、董事、董事会战略委员会委员等职务。曾多次获国家、省市授予的优秀企业家、优秀党务工作者称号;曾获国家科学技术进步奖一等奖、中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的机械工业科学技术奖特等奖,被国家电网公司评为重要贡献专家。乙方组建和培养的核心技术及核心业务团队沿用至今,对上市公司的业务技术以及行业发展有深刻的理解,拥有丰富的行业从业经验,是绝缘子避雷器行业的专家。

  ② 乙方具有甲方所在行业或相关行业较强的重要战略性资源,与甲方谋求双方协调互补的长期共同战略利益。乙方认可公司主营业务的市场地位、品牌影响力和特高压行业发展前景,看好公司长期投资价值,愿意长期持有甲方的股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,愿意委派董事实际参与公司治理,提升甲方治理水平,帮助甲方显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到中国证监会行政处罚或被追究刑事责任。乙方能够协助甲方提升以下一项或多项能力:A. 给甲方带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力;B. 给甲方带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。

  ③ 在大力发展新基建特高压的背景下,甲方产能利用率预计将在短期内趋于饱和,未来有扩产的需求。甲方引进乙方作为战略投资者,将进一步提升其作为行业专家为企业发展出谋划策的意愿,同时乙方作为公司创始人与经营管理团队间磨合程度较好,乙方将在技术和生产经营管理方面与甲方建立全面、深入的战略合作关系。乙方将依托其多年从业经验及行业资源,协助甲方完成扩产技术规划方案及项目方案落地,从而扩大公司生产能力,提高生产技术水平,形成协同效应。

  乙方基于其丰富的技术及管理经验和对行业发展的深刻理解,为甲方未来扩产提供技术规划方案,并利用资源优势协助甲方完成扩产方案落地,为甲方解决短期产能瓶颈问题,提高生产技术水平。

  通过本次合作,甲乙双方充分调动各自资源优势,实现合作共赢,为上市公司快速、高效地解决产能不足的瓶颈,提高生产技术水平,扩大生产能力,从而提升盈利能力。

  自本协议生效之日起,双方合作期限为三年。合作期满经双方协商一致可以延长。

  本次发行前,乙方持有甲方8.01%股份,为甲方第二大股东。本次发行完成后,乙方将持有甲方股份的比例上升为9.54%,仍为上市公司第二大股东。乙方作为甲方股东将依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理,依照法律法规和公司章程,通过提名董事人选,在公司治理中发挥积极作用,保障公司利益最大化,维护全体股东权益。双方同意,乙方在合作期限内有权向甲方提名一名董事候选人,甲方应保障乙方对公司经营状况及财务状况的知情权,保障乙方有效行使股东权利。

  甲、乙双方确认建立不定期会晤和沟通机制,通过会议、电话、邮件等形式进行不定期沟通,并对战略合作的具体情况及效果进行评估及调整。

  乙方认购甲方股份的认购数量及定价依据等相关具体事项以双方于2020年3月8日签订的《附条件生效的股份认购协议》及相关补充协议为准。

  乙方承诺,其认购的本次非公开发行股票自本次非公开发行结束之日起18个月内不得转让。乙方所取得上市公司非公开发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深交所的有关规定执行。

  B. 乙方承诺遵守相关法律法规关于本次认购股份的锁定期的规定。锁定期届满后,乙方将遵守中国证监会、深交所关于股东减持的相关规定,根据自身投资策略,结合上市公司经营、资本运作的需要,在实现战略性持有的同时,审慎制定股票减持退出计划。

  ① 一方未能遵守或完全履行本协议项下的约定、义务或责任、陈述或保证,即构成违约,应按照法律规定承担违约责任。除本协议另有约定或法律另有规定外,本协议任何一方未履行本协议项下的义务或者履行义务不符合本协议的相关约定,守约方均有权要求违约方继续履行或采取补救措施,并要求违约方赔偿因此给守约方造成的实际损失。如果本协议双方构成违约,则各违约方应分别承担其应负的违约责任,任何一方均无须对另一方违反本协议任何规定的行为负责。

  ② 本协议有效期内,任何一方因受不能预见、不能避免且不能克服的不可抗力事件的重大不利影响产生违约的,违约责任在遭受不可抗力范围内可以免除。

  B. 甲方董事会依法批准与本次发行及引入战略投资者有关的所有事宜;C. 甲方股东大会依法批准与本次发行及引入战略投资者有关的所有事宜;D. 甲方本次非公开发行获中国证监会核准。

  如本次非公开发行实施前,本次非公开发行适用的法律、法规予以修订,提出其他强制性审批要求或豁免部分行政许可事项的,则以届时生效的法律、法规为准进行调整。

  A. 因不可抗力致使本协议不可履行,经双方书面确认后本协议终止;B. 双方协商一致终止本协议;

  C. 本协议的一方严重违反本协议,致使对方不能实现协议目的,对方有权解除本协议;

  ① 乙方拥有20年电力领域海外市场经营、管理经验,擅长发电及输变电领域成套装备出口、工程总承包及电力能源项目海外投资、运营,具有丰富的海外客户资源。乙方从事的电力设备行业,属于甲方业务的下游。武杨先生控制的鑫源易网(大连)电力科技有限公司为甲方客户。乙方在国际市场与甲方有着长期合作基础,所创立的智能电网及新能源领域的涉外产业互联网平台企业与甲方在多个重要海外市场是战略合作伙伴关系。

  ② 乙方具有甲方所在行业或相关行业较强的重要战略性资源,与甲方谋求双方协调互补的长期共同战略利益。乙方认可公司主营业务的市场地位、品牌影响力和特高压行业发展前景,看好公司长期投资价值,愿意长期持有甲方的股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,愿意委派董事实际参与公司治理,提升甲方治理水平,帮助甲方显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到中国证监会行政处罚或被追究刑事责任。乙方能够协助甲方提升以下一项或多项能力:A. 给甲方带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力;B. 给甲方带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。

  ③ 甲方引进乙方作为战略投资者,将在海外市场的开拓方面与甲方建立全面、深入的战略合作关系。乙方将通过其控制的公司管理运营的智能电网价值链管理平台与甲方及其子公司开展业务战略合作,通过充分调动各方优质业务资源,协助甲方提升海外市场开拓效率,增加海外业务量,提升盈利水平和国际市场竞争力,形成协同效应。

  乙方通过其控制的公司为甲方海外市场进行统筹、开发、推广及运营,并将甲方作为其智能电网及新能源产业互联网平台电力绝缘子板块的龙头核心企业向全球市场重点推广,基于产业互联网平台向甲方提供价值链管理、海外市场数字化精准营销及供应链服务。

  合作领域包括中压、高压、超高压电力绝缘子系统解决方案。合作区域为除中国以外的全球市场。

  通过本次合作,甲乙双方充分调动各自资源优势,打造大连电瓷基于产业供应链的核心竞争能力;巩固、提升海外经营现有渠道,加速拓展新渠道,提升海外业务的盈利能力,打造区域规模化经营,实现区域市场竞争壁垒;利用产业互联网技术及平台模式打造以甲方为龙头的“国际电瓷超市”解决方案模式。

  自本协议生效之日起,双方合作期限为三年。合作期满经双方协商一致可以延长。

  本次发行完成后,乙方将持有甲方2.67%的股份,并成为上市公司第五大股东。乙方将作为甲方股东依法行使表决权、提案权等相关股东权利,合理参与公司治理。双方同意,乙方在合作期限内有权向甲方提名一名董事候选人,甲方应保障乙方对公司经营状况及财务状况的知情权,保障乙方有效行使股东权利。

  甲、乙双方确认建立不定期会晤和沟通机制,通过会议、电话、邮件等形式进行不定期沟通,并对战略合作的具体情况及效果进行评估及调整。

  乙方认购甲方股份的认购数量及定价依据等相关具体事项以双方于2020年3月8日签订的《附条件生效的股份认购协议》及相关补充协议为准。

  乙方承诺,其认购的本次非公开发行股票自本次非公开发行结束之日起18个月内不得转让。乙方所取得上市公司非公开发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深交所的有关规定执行。

  B. 乙方承诺遵守相关法律法规关于本次认购股份的锁定期的规定。锁定期届满后,乙方将遵守中国证监会、深交所关于股东减持的相关规定,根据自身投资策略,结合上市公司经营、资本运作的需要,在实现战略性持有的同时,审慎制定股票减持退出计划。

  ① 一方未能遵守或完全履行本协议项下的约定、义务或责任、陈述或保证,即构成违约,应按照法律规定承担违约责任。除本协议另有约定或法律另有规定外,本协议任何一方未履行本协议项下的义务或者履行义务不符合本协议的相关约定,守约方均有权要求违约方继续履行或采取补救措施,并要求违约方赔偿因此给守约方造成的实际损失。如果本协议双方构成违约,则各违约方应分别承担其应负的违约责任,任何一方均无须对另一方违反本协议任何规定的行为负责。

  ② 本协议有效期内,任何一方因受不能预见、不能避免且不能克服的不可抗力事件的重大不利影响产生违约的,违约责任在遭受不可抗力范围内可以免除。

  B. 甲方董事会依法批准与本次发行及引入战略投资者有关的所有事宜;C. 甲方股东大会依法批准与本次发行及引入战略投资者有关的所有事宜;D. 甲方本次非公开发行获中国证监会核准。

  如本次非公开发行实施前,本次非公开发行适用的法律、法规予以修订,提出其他强制性审批要求或豁免部分行政许可事项的,则以届时生效的法律、法规为准进行调整。

  C. 本协议的一方严重违反本协议,致使对方不能实现协议目的,对方有权解除本协议;

  特高压作为“新基建”重点投资建设的七大领域之一,其新一轮投资已经开启,规模超千亿元。在国家大力发展新基建的背景下,特高压行业将迎来新一轮的快速发展,公司面临重大的发展机遇,同时也面临市场渠道拓展、产品技术升级、生产智能化改造及经营管理水平提升等方面的重大挑战。公司本次引入战略投资者,拟充分利用各自资源优势,整合重要战略性资源,谋求双方协同发展的长期共同战略利益,提升公司现有业务的竞争优势,谋求外延式发展机会,进一步提升公司总体盈利能力,帮助公司显著提高公司质量和内在价值。

  根据发行人同拟引入的战略投资者签订的《战略投资合作协议》约定,公司是国内同时具备特高压瓷绝缘子和特高压复合绝缘子研发制造并投入线路运行实力的电瓷制造商之一,是国内规模领先的线路绝缘子制造商。在国家大力发展新基建的背景下,特高压行业将迎来新一轮的快速发展,公司亟需引入战略合作伙伴,在市场渠道拓展、产品技术升级、生产智能化改造及经营管理水平提升等方面进行战略合作,以支持公司在特高压行业大发展中抢占制高点,为主营业务进一步做大做强以及集团未来外延式增长提供支持。

  杭实投资是杭实集团的全资子公司,作为杭实集团旗下的基金运营管理人,杭实投资主要从事杭州市政府产业基金管理,包括产业投资基金、并购基金、母基金等业务,具有优质的品牌资源和深厚的产业投资背景。杭实集团为杭州市政府直属的以制造业为核心的国有大型实业投资集团,集团通过战略投资各类龙头实业企业,为杭州市的实体经济提供产业转型、产业互补、产业合作的可能战略性机会。杭实集团前身系杭州市工业资产经营有限公司,是在逐步撤并原杭州市化工、轻工等八个局(公司)的基础上,于 2001 年 6 月成立组建,承接了杭州市主要市属国有工业企业的经营管理职能。目前集团公司拥有控参股企业 54 家,职工近 3 万余名,合并资产总额 812.48 亿元,获得 AAA 信用等级及“中国企业500 强”称号。集团旗下业务主要涵盖机械制造、高端装备、电力设备、化工新材料、大宗贸易、医药、轻工家电、文化创意等多个领域。杭实投资作为杭实集团对外投资的主要平台,以先进制造业和战略性新兴产业为重点投资方向,根据杭实投资、杭实大瓷与发行人签订的《战略投资合作协议》,杭实投资能够协调其投资企业及集团旗下实业企业与公司开展协同合作,在产业上下游、研发技术、业务渠道、人才引进、并购标的等方面提供合作资源,推动发行人进一步提升盈利能力。

  刘桂雪先生是公司的创始人,自公司成立起至 2016 年 10 月为公司的实际控制人,于 2003 年 11 月至 2016 年 3 月期间任职于公司,历任技术研发中心主任、董事长、总经理、董事、董事会战略委员会委员等职务。曾获国家科学技术进步奖一等奖、中国机械工业联合会和中国机械工程学会颁发的机械工业科学技术奖特等奖,被国家电网公司评为重要贡献专家。刘桂雪先生组建和培养的核心技术及核心业务团队沿用至今,对公司的业务技术以及行业发展有深刻的理解,拥有丰富的行业从业经验,是绝缘子避雷器行业的专家。本次发行引入刘桂雪作为战略投资者,将为公司的生产和研发工作提供战略支持。根据双方签订的《战略投资合作协议》,本次发行后,刘桂雪先生将在技术升级、产能扩建等方面与公司进行战略合作,推动发行人进一步提升盈利能力。

  武杨先生拥有 20 年电力领域海外市场经营、管理经验,擅长发电及输变电领域成套装备出口、工程总承包及电力能源项目海外投资、运营,具有丰富的海外客户资源。武杨先生从事的电力设备行业,属于公司产品的下游。武杨先生控制的鑫源易网(大连)电力科技有限公司为公司客户。武杨先生在国际市场与公司有着长期合作,其所创立的智能电网及新能源领域的涉外产业互联网平台与公司在多个重要海外市场是战略合作伙伴关系,公司通过上述企业将产品销往海外市场。根据双方签订的《战略投资合作协议》,作为战略投资者参与本次发行后,武杨先生将在海外市场的开拓方面与大连电瓷展开进一步战略合作,从而扩大公司产品的市场覆盖面和市场占有率,进一步提升公司的经营业绩。

  综上,本所律师认为,如相关《战略投资合伙协议》得到充分实施,公司与战略投资者将根据公司的业务规划布局,全面加大在战略投资者优势领域的资源整合、技术融合。借助战略投资者产业背景、市场渠道、技术研发及经营管理方面的资源和经验优势,从而获得更多的客户资源和外延发展机会,推动技术升级及扩产项目落地,实现公司技术实力、盈利能力的提升。

  根据《2020 年度非公开发行股票预案(修订稿)》,公司本次向战略投资者非公开发行股票所募集资金,在扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金。

  杭实投资拟以其管理的杭实大瓷认购本次非公开发行的股份,由杭实投资管理的母基金杭州汇实投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“汇实投资”)作为杭实大瓷的有限合伙人全额认缴本次认购款项。汇实投资是在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,备案编号SS9108。截至本《法律意见书》出具日,杭实大瓷的私募基金备案正在办理中。

  经营范围 服务:私募股权投资,私募股权投资管理,受托企业资产管理,实业投资,财务咨询,经济信息咨询(除商务中介),非证券业务的投资咨询。(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  经营范围 一般项目:股权投资(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

  杭实大瓷是新设立的有限合伙企业,主营业务为股权投资。管理人杭实投资成立于 2016 年 8 月 31 日,注册资本 1 亿元人民币,为中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人,登记编号 P1061863,杭实投资最近三年主要从事杭州市政府产业基金管理,产业投资基金、并购基金、母基金等业务。杭实投资的控股股东是杭州市实业投资集团有限公司,是杭州市政府直属的国有大型投资集团,主要业务涵盖机械装备、化工医药、轻工家电、房产酒店、金融证券、文化创意等多个领域。

  2009.8-2017.2 董事长、董事、董事会战略委员会委员、顾问 大连电瓷集团股份有限公司 8.01%

  2015.1.-2018.9 执行董事、总经理 大连瑞优能源发展有 限公司 无

  2015.1-至今 执行董事、总经理 瑞鑫能网实业发展(大连)有限公司 90%

  瑞鑫能网实业发展(大连)有限公 5,000 90% 电子产品、机械设备、机电产品(不含专项)销售及技术开发、技术咨询;项目投资;货物、

  司(简称“瑞鑫能网”) 技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营);经济信息咨询(不得从事教育培训及办学);商品展示、会务服务;经营海上、陆路、航空国际货物运输代理业务(包括报关、报验);食品经营;农副产品、海产品、鲜冻畜禽产品销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

  牧羊人(大连)国际贸易有限公司 500 瑞鑫能网持有100% 预包装食品、散装食品、食用农产品、咖啡设备销售;国内一般贸易;货物、技术进出口;食品加工(限分支机构经营);网上贸易代理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。

  上海鑫值智能科技有限公司 1,000 瑞鑫能网持有45% 智能、大数据、计算机、网络、机电科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务,计算机系统集成,数据处理服务,软件开发,云平台服务,建筑智能化工程,机械设备租赁,机械设备、机电设备、电气设备、通讯设备、电力设备、环保设备、自动化控制设备、电子产品、仪器仪表、电线电缆、软件及辅助设备的销售,计算机的销售、安装、维修,从事货物及技术进出口业务,商务信息咨询,会务服务,展览展示服务,企业管理咨询,企业形象策划,品牌策划与推广,设计、制作、代理、发布各类广告。

  上海亿电通网络科技有限公司(简称“上海亿电”) 2,000 66.5% 从事网络科技、计算机软硬件科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;电子商务(不得从事增值电信、金融业务);从事货物及技术进出口业务;企业管理咨询;国际货运代理;报关业务;仓储服务(除危险品及专项规定);供应链管理;会议服务;从事货物及技术进出口业务;电信业务。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

  鑫源易网(大连)电力科技有限公司 2,000 上海亿电持有100% 许可项目:货物进出口,技术进出口,代理记账,国际货物运输代理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准) 一般项目:供应链管理服务,智能输配电及控制设备销售,智能基础制造装备销售,机械设备批发,电气设备批发,先进电力电子装置销售,风力发电机组及零部件销售,机动车充电销售,输配电及控制设备制造,技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广,计算机软硬

  件及辅助设备批发,电子元器件批发,信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务),会议及展览服务,商务代理代办服务,社会经济咨询服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

  上海熵易网络科技有限公司 500 上海亿电持有100% 网络科技,国际货物运输代理,国际船舶运输,国际海运辅助业务,货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外),计算机软件科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,供应链管理,仓储(除危险化学品),报关业务,报检业务。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。】

  综上,本所律师认为,公司已在《2020年度非公开发行股票预案(修订稿)》和《关于引入战略投资者并签署战略合作协议的公告》中补充披露了战略合作协议的主要内容、具体合作安排、引入战略投资者的目的、商业合理性、募集资金使用安排、战略投资者的基本情况等事项,披露情况符合《监管问答》的相关规定。

  三、问题 3:你公司股东大会审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》时未按照《监管问答》的要求将引入战略投资者的事项提交董事会、股东大会单独审议。请你公司说明未进行审议的原因、后续安排及具体时间计划、本次非公开发行股票预案的审议程序是否存在瑕疵,并充分揭示风险。

  中国证监会 2016 年 9 月 30 日颁布的《上市公司股东大会规则》(以下简称“《股东大会规则》”)第十三条规定:“提案的内容应当属于股东大会职权范围,有明确议题和具体决议事项,并且符合法律、行政法规和公司章程的有关规定。”第十四条规定:“单独或者合计持有公司 3%以上股份的普通股股东(含表决权恢复的优先股股东),可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知,公告临时提案的内容。除前款规定外,召集人在发出股东大会通知后,不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。股东大会通知中未列明或不符合本规则第十三条规定的提案,股东大会不得进行表决并作出决议。”第十九条规定:“发出股东大会通知后,无正当理由,股东大会不得延期或取消,股东大会通知中列明的提案不得取消。一旦出现延期或取消的情形,召集人应当在原定召开日前至少 2 个工作日公告并说明原因。”

  深交所 2019 年 4 月 30 日颁布的《深圳证券交易所股票上市规则》(以下简称“《上市规则》”)8.2.3 条规定:“上市公司发出股东大会通知后,无正当理由不得延期或者取消股东大会,通知中列明的提案不得取消。一旦出现延期或者取消的情形,上市公司应当在原定召开日期的至少二个交易日之前发布通知,说明延期或者取消的具体原因。延期召开股东大会的,上市公司应当在通知中公布延期后的召开日期。”

  2020 年 3 月 8 日,发行人召开了第四届董事会 2020 年第二次临时会议审议并通过了《关于公司非公开发行股票预案的议案》《关于公司与认购对象签订附条件生效的股份认购协议的议案》等与本次非公开发行相关的议案,并于 2020年 3 月 9 日发出关于召开 2020 年第一次临时股东大会的通知,定于 2020 年 3月 24 日召开股东大会审议前述议案。

  2020 年 3 月 20 日,中国证监会发布了《监管问答》,明确了对上市公司引入战略投资者时应进行单独审议的监管要求,即:董事会应当将引入战略投资者的事项作为单独议案审议,并提交股东大会审议。独立董事、监事会应当对议案是否有利于保护上市公司和中小股东合法权益发表明确意见。

  鉴于公司召开第四届董事会 2020 年第二次临时会议审议有关本次非公开发行的方案时,《监管问答》尚未发布,公司依据当时有效的法律法规及证监会部门规章履行相应的审议程序并发出召开股东大会的会议通知,不存在违反《监管问答》规则的情形。

  同时,鉴于《监管问答》发布时点距离 2020 年第一次临时股东大会召开日已不足 2 个交易日,发行人客观上已无法按照《股东大会规则》《上市规则》关于股东可在股东大会召开 10 日前提出临时提案,或上市公司应当在原定召开日前至少 2 个工作日延期或取消股东大会之规定通过新增提案、取消或延期股东大会等方式对公司第四届董事会 2020 年第二次临时会议已审议并通过的议案内容进行修正或者补充,因此公司于《监管问答》发布后客观上已无法按照《监管问答》中关于引入战略投资者所需要满足的程序要求调整股东大会议案内容,且无法延期或取消该次股东大会。

  本次非公开发行股票相关议案已经公司 2020 年 3 月 8 日召开的第四届董事会 2020 年第二次临时会议及第四届监事会 2020 年第二次临时会议审议通过。关联董事已在董事会中履行了回避义务。公司独立董事亦已就本次非公开发行事项发表了独立意见。

  上述公司董事会决议经表决通过后,公司已于两个交易日内披露了董事会决议及非公开发行预案,符合《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称“《实施细则》”)第十三条之规定。

  2020 年 3 月 24 日,公司 2020 年第一次临时股东大会审议本次非公开发行股票预案已经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过,关联股东亦已履行了回避义务,发行人亦在该次股东大会中提供了网络投票方式为股东参加股东大会提供了便利,符合《上市公司证券发行管理办法》第四十四条之规定。

  根据《监管问答》要求,公司已与本次非公开发行拟引入的战略投资者签订了具有法律约束力的战略合作协议。

  2020 年 5 月 29 日,公司董事会在 2020 年第一次临时股东大会的授权范围内对本次非公开发行股票预案进行了修订,修订后的非公开发行方案相关议案及引入战略投资者的相关议案已经公司第四届董事会 2020 年第三次临时会议及第四届监事会 2020 年第三次临时会议审议通过,关联董事已在董事会中履行了回避义务。公司独立董事已就修订后的非公开发行方案发表了明确同意的意见。独立董事、监事会对引入战略投资者是否有利于保护上市公司和中小股东合法权益发表了明确意见。

  董事会已将引入战略投资者的事项作为单独议案审议。公司将择机召开股东大会,对引入战略投资者议案作出决议,并就每名战略投资者单独表决。

  本所律师认为,公司就本次非公开发行事项已履行的审议程序符合《监管问答》及相关法律法规的规定。

  2020 年 5 月 29 日,公司召开第四届董事会 2020 年第三次临时会议,审议通过了修订后的非公开发行股票和引入战略投资者的相关议案。公司将择机召开股东大会,对引入战略投资者议案作出决议,并就每名战略投资者单独表决。

  公司已于 2020 年 3 月 26 日披露了《关于非公开发行股票进展暨风险提示公告》(公告编号:2020-026),对本次非公开发行股票事项存在的不确定性进行了风险提示。

  综上,本所律师认为:1、发行人股东大会审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》时未按照《监管问答》的要求将引入战略投资者的事项提交董事会、股东大会单独审议存在客观上合法的缘由;同时发行人 2020 年第一次临时股东大会审议本次非公开发行股票预案已经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过,关联股东亦已履行了回避义务,发行人亦在该次股东大会中提供了网络投票方式为股东参加股东大会提供了便利,符合相关法律法规之规定;2、2020 年 5 月 29 日,公司董事会在 2020 年第一次临时股东大会的授权范围内对本次非公开发行股票预案进行了修订,修订后的非公开发行方案相关议案及引入战略投资者的相关议案已经公司第四届董事会 2020 年第三次临时会议审议通过。董事会已将引入战略投资者的事项作为单独议案审议。独立董事、监事会对引入战略投资者是否有利于保护上市公司和中小股东合法权益发表了明确意见。董事会后续将择机召开股东大会就每名战略投资者单独表决。审议程序符合《监管问答》的要求;3、公司已于 2020 年 3 月 26 日披露了《关于非公开发行股票进展暨风险提示公告》(公告编号:2020-026),对本次非公开发行股票事项存在的相关风险进行了充分提示。

  四、问题 4:请结合《上市公司非公开发行股票实施细则》第十五条的规定说明本次发行方案是否发生变化、是否存在其他对本次发行定价具有重大影响的事项、是否需要重新确定本次发行的定价基准日;

  《实施细则》第十五条规定:“定价基准日为本次非公开发行股票的董事会决议公告日或股东大会决议公告日的,非公开发行股票的董事会决议公告后,出现以下情况的,应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日:

  2020 年 3 月 8 日,公司第四届董事会 2020 年第二次临时会议审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》《关于公司非公开发行股票预案的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理公司本次非公开发行股票相关事宜的议案》等相关议案,并于 2020 年 3 月 9 日披露了相关公告。该次董事会审议通过的发行方案如下:

  “本次非公开发行股票数量不超过 7,611 万股(含 7,611 万股),非公开发行股票数量上限未超过本次发行前公司总股本的 30%,由应坚、杭实基金(代“杭实大瓷发展股权投资合伙企业”)、刘桂雪、武杨、林应以现金认购。按照发行对象的认购金额及本次非公开发行价格计算,发行对象拟认购金额和认购股数如下:

  若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的,则本次非公开发行的股票数量将进行相应调整。本次非公开发行股票的数量以中国证监会最终核准发行的股票数量为准。最终发行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会相关规定与保荐人(主承销商)协商确定。

  如本次非公开发行的股份总数或募集资金总额因监管政策变化或根据发行核准文件的要求予以调整的,按以下原则进行调整:

  (1)如因发行对象不适格被移出导致募集资金总额调减,其他适格认购人的认购金额不变;

  (2)如因其他原因导致募集资金总额调减的,所有适格认购人按同比例调减。”

  2020 年 3 月 24 日,公司召开 2020 年第一次临时股东大会,审议并通过了非公开发行的相关议案,本次非公开发行股票的决议自股东大会审议通过之日起12 个月内有效,即根据上述议案,本次非公开发行股票的决议有效期为 2020 年3 月 24 日至 2021 年 3 月 23 日。

  2020 年 3 月 20 日,中国证监会发布《监管问答》,对于引入战略投资者的基本要求进行了细化,公司董事会根据《监管问答》的最新要求进行了论证,在2020 年第一次临时股东大会的授权范围内对本次非公开发行股票预案进行了修订,于 2020 年 5 月 29 日召开的第四届董事会 2020 年第三次临时会议,审议通过了《关于调整公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》《关于公司 2020年度非公开发行 A 股股票预案(修订稿)的议案》等议案,对本次非公开发行方案进行了调整,调减了 1 名认购对象,并按照原发行方案中关于发行数量的调整规则“如因发行对象不适格被移出导致募集资金总额调减,其他适格认购人的认购金额不变”,对发行数量及募集资金总额进行了修订,修订后的发行数量及募集资金金额如下:

  “本次非公开发行股票数量不超过 6,766 万股(含 6,766 万股),非公开发行股票数量上限未超过本次发行前公司总股本的 30%,由应坚、杭实投资管理的杭州杭实大瓷、刘桂雪、武杨以现金认购。按照发行对象的认购股数及本次非公开发行价格计算,发行对象拟认购金额和认购股数如下:

  若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的,则本次非公开发行的股票数量将进行相应调整。本次非公开发行股票的数量以中国证监会最终核准发行的股票数量为准。最终发行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会相关规定与保荐人(主承销商)协商确定。

  如本次非公开发行的股份总数或募集资金总额因监管政策变化或根据发行核准文件的要求予以调整的,按以下原则进行调整:

  (1)如因发行对象不适格被移出导致募集资金总额调减,其他适格认购人的认购金额不变;

  公司本次非公开发行募集资金总额预计不超过 32,003.18 万元,扣除发行费用后将全额用于补充公司流动资金。”

  除上述内容的修订外,本次非公开发行方案其他内容保持不变。本次修订后的非公开发行方案仅减少了一名发行对象和对应发行数量及金额,系按照公司2020 年 3 月 8 日第四届董事会 2020 年第二次临时会议审议通过的发行方案中关于发行数量调整规则所进行的调整,是公司原发行方案既有内容范围内的修订,故本次修订不属于发行方案变化,也不存在本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过及其他对本次发行定价具有重大影响的事项,因此公司本次修订发行方案不存在《上市公司非公开发行股票实施细则》第十五条规定的需要重新确定本次发行定价基准日的情况。

  公司将根据目前已进行的审议程序继续推进本次非公开发行方案,但是不排除未来会根据股东大会对引入战略投资者事项的审议情况、监管政策变化、监管机构要求调整本次发行的定价基准日的可能。若发生类似情况,公司将根据实际情况履行相应的程序进行调整。

  综上,本所律师认为,公司本次非公开发行方案修订不属于《上市公司非公开发行股票实施细则》第十五条规定的发行方案变化,也不存在本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过及其他对本次发行定价具有重大影响的事项,因此截至本《法律意见书》出具日,公司不存在需要重新确定本次发行定价基准日的情况。若后续公司股东大会未能审议通过引入战略投资者的相关议案,或者未来发生《实施细则》第十五条规定的需要重新确定定价基准日的情况或因监管政策变化、监管机构要求调整的,公司将履行相应程序进行调整。

  五、问题 5:请你公司保荐机构、律师就上述事项发表意见,并按照《监管问答》“四、关于保荐机构、证券服务机构的履职要求”对相关事项进行补充、发表明确意见。

  (一)投资者是否符合战略投资者的要求,上市公司利益和中小投资者合法权益是否得到有效保护

  经核查,发行人本次拟引入的战略投资者杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨具有与公司同行业或相关行业较强的重要战略性资源,与公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益,愿意长期持有公司较大比例股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升公司治理水平,帮助公司显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。根据发行人与战略投资者签订的《战略投资合作协议》,如相关《战略投资合作协议》得到充分实施,相关战略投资者即符合下列情形之一:(1)能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力;(2)能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。符合《监管问答》关于战略投资者的基本要求。对战略投资者的详细论证过程见本核查意见之问题 1 回复。

  2、本次非公开发行引入战略投资者已履行相应的程序,上市公司利益和中小投资者合法权益已得到有效保护

  2020 年 5 月 29 日,上市公司召开第四届董事会 2020 年第三次临时会议和第四届监事会 2020 年第三次临时会议,审议通过了《关于调整公司非公开发行股票方案的议案》《关于公司引入战略投资者并签署战略投资合作协议的议案》等相关议案,同意引入杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨作为战略投资者,并同意签署《战略投资合作协议》。

  2020 年 5 月 29 日,上市公司独立董事发表了《关于第四届董事会 2020 年第三次临时会议相关事项的事前认可意见》《关于第四届董事会 2020 年第三次临时会议相关事项的独立意见》,认为本次非公开发行拟引入的战略投资者杭实大瓷及杭实投资、刘桂雪、武杨具有公司同行业或相关行业较强的重要战略性资源,与公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益,愿意长期持有公司较大比例股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升公司治理水平,帮助公司显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录。公司与上述战略投资者在业务发展方面具有较高的协同效应,通过战略投资者产业背景、市场渠道、技术研发及经营管理方面的资源和经验优势,公司能够获得更多的客户资源和外延发展机会,推动技术升级及扩产项目落地,实现公司技术实力、盈利能力的提升。杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨符合《上市公司非公开发行股票实施细则》《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》等法律法规关于战略投资者的要求,本次非公开发行股票引入杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨作为战略投资者并与其签订《战略投资合作协议》有利于保护上市公司和包含中小股东在内的全体股东合法权益,不存在借战略投资者入股名义损害中小投资者合法权益的情形。

  2020 年 5 月 29 日,上市公司监事会发表了《关于引入战略投资者并签署战略投资合作协议的审核意见》,认为杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨符合《上市公司非公开发行股票实施细则》《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》等法律法规关于战略投资者的要求,本次非公开发行股票引入杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨作为战略投资者并与其签订《战略投资合作协议》有利于保护上市公司和中小股东合法权益,不存在借战略投资者入股名义损害中小投资者合法权益的情形。

  上市公司与杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨已于 2020 年 5 月 29 日签订《战略投资合作协议》,就双方开展战略合作等事项作出安排,战略合作协议主要内容包括:战略投资者具备的优势以及与上市公司的协同效应,合作方式、合作领域、合作目标、合作期限、认购股份的安排(定价依据、认购数量、认购金额)、参与上市公司经营管理的安排、持股期限及未来退出的安排、违约责任等。该《战略投资合作协议》已成立,经公司股东大会审议批准、本次非公开发行取得中国证监会核准后生效。

  上市公司已按照《监管问答》的要求,在董事会议案及相关信息披露文件中充分披露公司引入战略投资者的目的、商业合理性、募集资金使用安排、战略投资者的基本情况、战略合作协议主要内容等。

  公司将择机召开股东大会,审议本次非公开发行引入战略投资者并签订《战略投资合作协议》的相关议案,每名战略投资者作为单独议案进行单独表决,该等议案尚需经出席会议的股东所持表决权三分之二以上通过,且中小投资者的表决情况应当单独计票并披露。

  综上,本所律师经核查后认为,公司本次引入的投资者杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨符合战略投资者的要求,公司本次引入战略投资者参与非公开发行的事项已履行现阶段应当履行的批准和授权程序,相关批准和授权合法有效,公司已与战略投资者签署了附条件生效的《战略投资合作协议》,上市公司利益和中小投资者合法权益现阶段已得到有效保护。

  (二)上市公司是否存在借战略投资者入股名义损害中小投资者合法权益的情形;

  本次非公开发行引入战略投资者事项已经公司第四届董事会 2020 年第三次临时会议、第四届监事会 2020 年第三次临时会议审议通过,且公司独立董事、监事会均已发明确意见,认为本次引入杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨作为战略投资者参与非公开发行有利于保护上市公司和中小股东合法权益,不存在借战略投资者入股名义损害中小投资者合法权益的情形。上市公司已与杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨分别签订《战略投资合作协议》《附条件生效的股份认购协议》及《附条件生效的股份认购协议之补充协议》。

  经核查,本所律师认为:发行人本次非公开发行拟引入杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨作为战略投资者,符合公司及全体股东的利益,不存在上市公司借战略投资者入股名义损害中小投资者合法权益的情形。

  (三)上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东是否存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺,或者直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

  本所律师取得了发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东及本次非公开发行的认购对象出具的承诺,具体如下:

  发行人已出具承诺:本公司未向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺,也不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

  控股股东锐奇技术已出具承诺:本企业未向本次发行的发行对象做出保底收益或变相保底保收益承诺,未直接或通过利益相关方向发行对象杭州杭实大瓷股权投资合伙企业(有限合伙)、刘桂雪、武杨提供财务资助或者补偿。

  实际控制人应坚已出具承诺:本人未向本次发行的其他发行对象做出保底收益或变相保底保收益承诺,未直接或通过利益相关方向其他发行对象提供财务资助或者补偿。发行人及其他持有发行人 5%以上股份的股东未向本人作出保底收益或变相保底收益承诺,未直接或通过利益相关方向本人提供财务资助或补偿。

  主要股东刘桂雪已出具承诺:本人未向本次发行的其他发行对象做出保底收益或变相保底保收益承诺,未直接或通过利益相关方向其他发行对象提供财务资助或者补偿。

  应坚出具承诺:本人认购本次非公开发行股份的认购资金均来自于合法且可用于认购的自有或自筹资金,不存在通过代持、信托持股、委托持股等方式出资的情况,亦不存在其他任何导致代持、信托持股、委托持股的协议安排;不存在对外公开募集资金参与本次认购的情况;不存在分级收益等结构化安排,亦未采用杠杆或其他结构化的方式进行融资。

  杭实投资及杭实大瓷、刘桂雪、武杨已出具承诺:认购本次非公开发行股份的认购资金均来自于合法且可用于认购的自有或自筹资金,不存在通过代持、信托持股、委托持股等方式出资的情况,亦不存在其他任何导致代持、信托持股、委托持股的协议安排;不存在对外公开募集资金参与本次认购的情况;不存在分级收益等结构化安排,亦未采用杠杆或其他结构化的方式进行融资。本次认购资金不存在直接或间接来源于发行人及其关联方的情形,不存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东直接或通过其利益相关方向本人提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。

  综上所述,本所律师认为,上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东不存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺,或者直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

  (此页无正文,仅为《北京康达律师事务所关于大连电瓷集团股份有限公司所涉深圳证券交易所关注函相关事项的法律意见书》之专用签字盖章页)

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